Vraag een willekeurige zaakvoerder wat een internationale overschrijving kost, en je krijgt het bedrag dat op het uittreksel staat. Vijftien euro, misschien dertig. Dat klopt, maar het is zelden meer dan een fractie van de werkelijke kost.
Het grootste deel zit in iets wat nergens als kost wordt benoemd: de wisselkoersmarge.
Wat is de mid-market rate?
De mid-market rate is de werkelijke marktkoers: het exacte midden tussen de prijs waartegen kopers willen kopen en verkopers willen verkopen. Het is de koers die je ziet als je "EUR USD" in Google typt, en de koers die banken onderling hanteren.
Het is de enige koers zonder marge. Elke andere koers die je krijgt aangeboden, bevat er een.
Hoe de marge werkt
Stel dat de mid-market rate op een bepaald moment 1,0850 EUR/USD is. Je bank biedt je 1,0742. Dat verschil van 0,0108 is de marge — ongeveer 1 procent van de transactiewaarde.
Er staat geen kostenlijn tegenover. Je ziet enkel een koers, en die koers lijkt gewoon de koers van dat moment.
Een rekenvoorbeeld
Neem een bedrijf dat jaarlijks voor 2 miljoen euro aan goederen in dollar inkoopt. Hieronder wat verschillende marges betekenen op dat volume. De percentages zijn rekenwaarden om de orde van grootte te tonen, geen gemeten tarieven.
| Marge | Kost op €2 mln | Per maand |
|---|---|---|
| 0,10 % | € 2.000 | € 167 |
| 0,50 % | € 10.000 | € 833 |
| 1,00 % | € 20.000 | € 1.667 |
| 1,75 % | € 35.000 | € 2.917 |
Het verschil tussen 0,10 % en 1,75 % is op dit volume 33.000 euro per jaar. Dat is geen detail in je kostenstructuur — dat is een personeelskost.
Waarom bijna niemand het merkt
Drie redenen maken deze kost bijzonder onzichtbaar:
- Er is geen factuur. Een marge verschijnt niet als lijn in je boekhouding. Hij zit verwerkt in het bedrag dat je ontvangt of betaalt.
- Er is geen referentiepunt. Zonder de mid-market rate ernaast te leggen, lijkt elke koers redelijk.
- De marge varieert. Hij verschilt per valuta, per bedrag en soms per dag. Twee identieke transacties kunnen een verschillende marge dragen.
Zelf nakijken: drie stappen
- Neem een recente transactie. Zoek een internationale betaling van de afgelopen weken en noteer de gebruikte koers en het exacte tijdstip.
- Zoek de mid-market rate van dat moment. Via een koershistoriek van bijvoorbeeld XE of Reuters.
- Bereken het verschil. Deel het verschil door de mid-market rate en vermenigvuldig met honderd. Dat is je marge in procent. Vermenigvuldig met je jaarvolume in vreemde valuta.
Snel een indicatie
Op de homepage van Treasury Capital staat een rekentool waarmee je op basis van je jaarvolume en geschatte marge in enkele seconden ziet waar je vandaag staat.
Wat je eraan kan doen
Zodra je weet wat je betaalt, heb je drie realistische opties:
- Onderhandelen. Met een concreet cijfer in handen sta je sterker bij je bank. Volume geeft ruimte.
- Splitsen. Betalingen via een gespecialiseerde aanbieder laten lopen, met je bank voor de rest.
- Lokaal ontvangen. Met een rekening in de valuta van je klant vermijd je een omzetting bij elke inkomende betaling.
De eerste stap is telkens dezelfde en kost niets: uitrekenen wat je vandaag betaalt. Zolang dat cijfer onbekend is, valt er niets te onderhandelen.